ECN-брокер

0
530

Если брокер заключает партнерское соглашение минимум с одной сетью ECN (ElectronicCommunicationNetworks), такой организации автоматически присваивается звание ECN-брокер. Поскольку у такого брокера есть свободный доступ в так называемую локальную сеть для всех американских электронных бирж, то их еще называют «брокерами с прямым доступом».
Суть самой системы ECN заключается в составлении пар из 2 встречных ордеров на куплю и продажу одного и того же актива. ecn-brokerДанные ордера содержатся в единой базе данных, которая не является статической, а постоянно обновляется и мониторится. Главное условие выполнения ордера – полная идентичность запрашиваемых инвесторами условий: цена и объем должны совпадать. При полном совпадении ECN действует как рынок, а если же совпадения отсутствуют, то сеть ECN выступает как брокер.

Положительные стороны ECN-брокера и отрицательные моменты

Есть несколько плюсов в работе с ECN-брокерами:

  • круглосуточное исполнение ордеров;
  • торговля «внутри спреда», когда брокер не зарабатывает больше своих комиссионных и не использует разницу между ценой рынка и ценой исполняемого приказа;
  • за счет предыдущего пункта обеспечивается высокая скорость исполнения приказов, а также уменьшаются затраты трейдера;
  • ECN-система очень прозрачна, все ордера от клиентов и данные по ним находятся в свободном доступе, а это влечет за собой влияние на динамику рынка со стороны частных трейдеров.

ecn-broker1Что же касается отрицательных моментов, то главным из них является отсутствие каких-либо регуляторов на внебиржевом рынке. Нет совершенно никакого влияния и поддержания ликвидности рынков. Еще 1 недостаток – огромное количество ECN-систем. В современных реалиях брокер с количеством клиентов свыше 500 000 задумывается над организацией собственной ECN-сети, а это может привести к снижению гибкости рынка и к недобросовестной конкуренции.

ECN-брокеры на рынке Форекс

В последние годы все чаще можно увидеть ECN счета у форекс брокеров. ECN-системы в таких условиях работают аналогично с другими рынками, то есть берутся лучшие цены по аск и бид среди ордеров, тем самым давая брокеру возможность обеспечить минимальный спред. А трейдер при этом обеспечивается чистыми котировками и платит минимальную мзду за сделку, максимально 1 пункт.
Межбанковский рынок Форекс обеспечивает трейдеров осуществлением покупки/продажи без задержек благодаря тому, что все сделки в ECN-сети обрабатываются и выполняются без реквот MarketExecution. Кроме того, использование ECN-брокером для форекс NDD снижает до 0 проскальзывание.
Такое обилие преимуществ объясняется заинтересованностью ECN-брокера в получении прибыли его клиентом. Именно по этой причине во всех профессиональных счетах ECN-брокеров совершенно нет запретов на установку отложенных приказов, есть возможность выставлять ордера в середине спреда и на любом расстоянии от цены.

Самые известные ECN-системы для брокера

В качестве примера приведем 6 самых масштабных ECN-сетей:ecn-broker2

  1. ACRA – ArchipelagoECN. В данной сети преимущественно осуществляется торговля по акциям NASDAQ.
  2. ATTN – AttanECN. Сеть, привлекающая индивидуальных вкладчиков, ориентирована на внутридневной трейдинг.
  3. BRUT – BrassUtilityECN. Это торговая платформа для маркет-мейкеров, которые ориентируются на внебиржевой рынок,она дает доступ к бумагам NASDAQи NASDAQSmallCap.
    Внебиржевой рынок – это рыночная сеть дилеров, осуществляющих сделки на покупку/продажу ценных бумаг вне биржи, а между собой посредством сети Интернет.
  4. INCA – InstinetECN. Работает около 30 лет. Ее торговый объем составляет не менее 170 млн. акций в день на 40 торговых платформах по всему миру.
  5. NTRD – NextradeECN. Единственная круглосуточно работающая сеть с анонимным входом и выходом для клиентов. Позволяет устанавливать лимитные ордера в NYSE/NASDAQ.
  6. STRK – StrikeTechnologiesECN. Инновационная сеть, в которой работают все кредитные компании, опытные вкладчики, маркет-мейкеры и другие участники рынка. При этом брокеры и дилеры платят лишь тогда, когда используют сеть.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here